물가 상승, 인플레이션 투자 전략 3가지 정리

인플레이션, 물가상승 압력에 대응하는 투자전략으로는 대표적으로 원유와 같은 원자재 투자, 물가연동 국채 투자, 그리고 국채 인버스에 투자하는 방법이 있습니다. 원유, 물가연동 국채 투자와 국채 인버스는 투자의 목적이 미세하게 다르니 잘 구분해서 말씀드리겠습니다.

 

 

원유에 투자하기

원자재 투자는 물가 상승에 편승할 수 있는 가장 직접적이며 대표적인 방법입니다. 원자재에 투자하는 방법으로는 원자재 관련 회사 주식을 사거나, 관련 원자재 ETF 혹은 ETN을 매수하시면 됩니다. 원자재는 대표적으로 에너지(원유), 산업금속, 농산물 등이 해당됩니다. 그중에서도 가장 대표적인 원자재는 원유입니다. 원유는 원자재 중에서 가장 많은 자본이 집중되어있다고 할 수 있습니다.

 

국내 증시에서는 원유 관련 주식으로 S-oil(에스오일), 한국쉘석유가 있습니다. 그리고 원유 관련 ETF는 KODEX WTI 원유 선물(H), TIGER 원유 선물 Enhanced(H)가 있습니다. 그리고 ETF는 KODEX WTI 원유 선물 인버스(H), TIGER 원유 선물 인버스(H)처럼 반대 방향으로 투자하는 것도 가능합니다. 또한 국내 ETN에서 삼성 레버리지 WTI 원유 선물 ETN 등을 통해 레버리지 투자, 반대 방향 2배를 투자하는 X2 인버스 등을 통해 보다 공격적인 투자가 가능합니다.

 

미국 증시에서 대표적인 원유 관련 회사는 XOM(엑손 모빌), CVX(쉐브론)이 있으며, 유럽계 회사이기는 하지만 미국 증시에 상장되어있는 SHEL(로열 더치 쉘)도 있습니다. 원유 관련 ETF로는 USO, UCO(레버리지), DBO 등이 있으며 WTI 선물에 투자하는 상품입니다.

 

 

 

	한국 증시	미국 증시
개별 종목	S-Oil(에스오일), 한국쉘석유	XON, CVX
ETF	KODEX WTI원유선물(H) TIGER 원유선물 Enhanced(H)	USO, DBO
레버리지	삼성 레버리지 WTI원유 선물 ETN 신한 레버리지 WTI원유 선물 ETN(H)	UCO
인버스	KODEX WTI원유선물인버스(H) 신한 인버스 2X WTI원유 선물 ETN(H)	SCO(X2 인버스)

 

 

 

물가연동 국채 투자

안정적인 투자를 원하시는 분께서는 물가연동 국채에 투자해보시는 것도 좋은 방안이 될 수 있습니다. 물가연동 국채는 기존의 국채의 이자에 물가 상승 분을 추가로 반영한 국채로서 물가 상승으로 인한 실질 이자 감소를 헷지 할 수 있습니다. 국내 증시에서는 ETN 상품으로 투자할 수 있습니다. 메리츠 인플레이션 국채 ETN, 레버리지 상품으로 메리츠 레버리지 인플레이션 국채 ETN이 있으며, 환헤지 상품도 있습니다. 미국 증시에서는 TIP, SCHP, VTIP 등이 인플레이션 헷지를 위한 국채 투자 ETF가 되겠습니다.

 

 

 

 

물가연동국채투자	한국증시	미국 증시
장점	물가 상승분을 반영한 국채투자가 가능. 안정적인 투자자에게 적합
ETN(한국), ETF(미국)	메리츠 인플레이션 국채 ETN, 메리츠 레버리지 인플레이션 국채 ETN	TIP, SCHP, VTIP

 

국채 인버스에 투자

금융 당국은 물가가 상승하고, 미래에도 물가 상승 압력이 존재할 것으로 예상되면, 금리를 올릴 수밖에 없습니다. 따라서 물가 상승, 인플레이션의 상황이 오랫동안 지속될 것 같다면 금리 상승은 피할 수 없습니다. 금리의 상승은 곧 국채 가격의 하락을 의미합니다. 따라서 이런 상황에서 투자를 하신다면 국채 가격의 반대 방향에 투자해보시는 것도 현명한 투자가 될 수 있다고 생각합니다. 따라서 국채 관련 상품 중 국채 인버스 ETF, ETN에 투자하시면 됩니다.

국내 증시에서는 대표적으로 KBSTAR 국채선물 5년 추종 인버스, KODEX 국채선물 10년 인버스 등이 있고, 미국 국채 인버스 상품으로는 KBSTAR 미국 장기국채선물 인버스(H)가 있습니다. 미국 증시에서는 TBF, SJB, X2인버스로는 TBT, PST가 있습니다.

 

 

 

국채인버스	국내증시	미국 증시
개념	금리 상승으로 인한 채권 가격 하락에 투자하는 방법
ETF	KODEX 국채선물10년인버스 KBSTAR 미국장기국채선물인버스(H)	TBF, SJB, TBT, PST

 

인플레이션 투자 목적별 세부 분류

원유 투자, 물가연동 채권, 국채 인버스 투자는 모두 물가 상승 상황을 헷지 하기 위한 방법입니다. 그러나 원유 투자와, 물가연동 채권은 물가 상승에 조금 더 초점을 맞춘 투자입니다. 그리고 국채 인버스 투자는 지속적인 물가 상승 압력으로 인한 금리 상승에 초점을 맞춘 투자입니다. 따라서 원유와 물가연동 채권 투자는 금리가 상승한다면 오히려 상승 여력이 줄어들 수 있다는 점을 유념하셔야 합니다.

인플레이션 대응 투자	원유, 물가연동채권 투자	국채 인버스
차이점	지속적인 물가 상승	물가 상승으로 인한 금리 상승